虽然改变去年11月公布的收购方案,但化工巨头万华化学(SH600309,股价78.31元,市值2459亿元)加码新能源的步伐并未停滞。2月26日晚间,安纳达(SZ002136,股价10.10元,市值21.72亿元)发布控股股东、实际控制人拟发生变更的提示性公告。在这笔转让总价款为2.99亿元的交易完成后,安纳达控股股东将变更为万华化学集团电池科技有限公司(以下简称万华电池),实际控制人将变更为烟台市国资委。
此次股权转让基于万华化学2023年11月份与铜陵化学工业集团有限公司(以下简称铜化集团)及其股东方签署的《股权变更框架协议》。经现场尽调后,万华化学不再受让铜化集团的部分股份,通过万华化学全资子公司直接受让铜化集团所持有的安纳达及六国化工(SH600470,股价4.70元,市值24.52亿元)的部分股权,交易总金额4.15亿元。
《每日经济新闻》记者注意到,经过调整后,万华化学连“吃”两公司生变,而与此前预计的最高60亿元交易对价相比,4.15亿元的交易额也大幅缩水。
不过,对将电池产业作为第二增长曲线培育的万华化学来说,拿下安纳达控制权,万华电池将完善上游原料产业链,增强在电池产业尤其是磷酸铁锂产业的核心竞争力。
按照原方案,万华化学本计划通过参与铜化集团的重组,从而将六国化工、安纳达两家A股公司纳入麾下。2023年11月7日晚间,万华化学公告披露,公司拟通过股权转让、增资等方式,万华化学及其关联方持有铜化集团化工业务51%的股权,同时持有非化工业务34%的股权。公告显示,各方一致同意,评估基准日为2023年10月31日,本次所涉及相关股权交易上限不超过60亿元,且以评估值为准。
若本次交易全部顺利实施完成,万华化学将成为铜化集团化工业务的控股股东,铜化集团化工业务及下属子公司六国化工、安纳达的实际控制人将变更为烟台市国资委。
不过,在三个多月后,上述交易出现较大变动。2月27日,万华化学、六国化工、安纳达三家公司同时发布公告,万华化学不再受让铜化集团部分股份,而是通过万华化学全资子公司,直接受让安纳达及六国化工的部分股权,其中安纳达仍将实现实控人变更,但收购六国化工的股权比例仅为5%,无法对六国化工形成控制。此外,万华化学承诺,未来12个月内,万华化学及其控制的公司不会成为六国化工的控股股东和实际控制人。
万华化学表示,经现场尽调后,2月26日交易各方协商一致并签署协议,万华化学不再受让铜化集团的部分股份,而是通过万华化学全资子公司直接受让铜化集团所持有的安纳达及六国化工的部分股权,交易总金额约为4.15亿元。
仅从交易金额来看,此前最高上限达60亿元的交易,如今大幅缩水至4亿多元。虽然没有拿下六国化工的控制权,但在交易成本下降后,万华化学将拿下安纳达的控制权。
具体来看,万华化学全资子公司万华电池通过协议转让方式收购铜化集团所持有的安纳达3268.3万股普通股股份,占安纳达总股份的15.2%,以转让协议签署日的前一交易日安纳达二级市场收盘价9.15元为每股单价,交易金额约为2.99亿元。
交易完成后,万华电池将成为安纳达第一大股东,铜化集团仍持有安纳达3182.27万股股份,占安纳达总股本的14.7999%。
同时,经协商一致,铜化集团和万华电池签署《一致行动人协议》约定,铜化集团在安纳达股东大会表决事项中与万华电池保持一致行动,铜化集团提名的董事在安纳达董事会表决事项中与万华电池提名的董事保持一致行动。上述交易完成后,万华电池为安纳达的控股股东,烟台市国资委为安纳达实际控制人。
虽然没有拿下六国化工的控制权,但万华化学以更低成本完成对安纳达的控制,却是一笔更好的买卖。作为此次交易主要实施主体之一,万华电池是万华化学的全资子公司。对长期深耕主业的万华化学来说,万华电池控股安纳达的交易有利于加速上市公司在新能源赛道的开拓。
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